म्यूचुअल फंड सही है शब्द हम लगभग हर दिन सुनते हैं लेकिन क्या यह म्यूचुअल फंड में निवेश करने लायक है? म्यूचुअल फंड में निवेश के बारे में जानने के लिए आपको यहां सब कुछ चाहिए।
एक समय था जब निवेश का मतलब सिर्फ फिक्स्ड डिपॉजिट में होता था लेकिन फिक्स्ड डिपॉजिट से मिलने वाले रिटर्न में लगातार गिरावट के चलते निवेशक नए-नए विकल्प तलाश रहे हैं। म्युचुअल फंड लंबे समय से मौजूद हैं लेकिन वे जोखिम के साथ आते हैं। और, चूंकि एफडी बिना किसी जोखिम के अच्छा रिटर्न देते थे, इसलिए किसी ने कभी भी म्यूचुअल फंड को एक विकल्प के रूप में विचार करने की कोशिश नहीं की। लेकिन, एफडी से मिलने वाला रिटर्न घटकर 5% रह गया है, जो महंगाई दर से भी कम है। इसलिए, एक बेहतर विकल्प पर विचार करना समय की आवश्यकता बन जाता है और वहां हमारे पास इक्विटी, म्यूचुअल फंड आदि जैसे विकल्प होते हैं। इससे पहले कि हम म्यूचुअल फंड में निवेश को समझें, आइए म्यूचुअल फंड की मूल अवधारणाओं को समझें।
म्यूचुअल फंड क्या है?
म्युचुअल फंड की अवधारणा को समझने के लिए, वास्तविक जीवन की स्थिति का एक उदाहरण लेते हैं। कल्पना कीजिए, आपके पास एक कार है जिसे आप स्वयं चला रहे हैं। अब, इस स्थिति में, आप इसे कैसे देखते हैं इसके आधार पर बहुत सारे फायदे और नुकसान हैं। आप चालक होने के नाते, अपने वाहन, ईंधन रखरखाव, लगभग हर चीज पर पूरा नियंत्रण रखते हैं। लेकिन, यह आपके कौशल पर निर्भर करेगा। यदि आप खराब ड्राइवर हैं, तो यह आपके लिए या वाहन के लिए अच्छा नहीं होगा।
तो, अब आप क्या करते हैं, किसी ऐसे व्यक्ति को किराए पर लें जो आपके वाहन को चला सके जो ड्राइविंग कौशल के साथ वास्तव में अच्छा हो और वाहन के बारे में विशेषज्ञ ज्ञान रखता हो। लेकिन, नुकसान यह है कि आपको उसे वेतन देना होगा। म्यूच्यूअल फण्ड में ठीक यही होता है।
जब आप खुद सीधे बाजार में निवेश कर रहे होते हैं तो आपका अपने निवेश पर पूरा नियंत्रण होता है लेकिन जब आप म्यूचुअल फंड के जरिए निवेश करते हैं तो एक फंड मैनेजर आता है जो आपकी ओर से निवेश करता है।
म्यूचुअल फंड के प्रकार
यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप वास्तव में कहां निवेश कर रहे हैं या आपका म्यूचुअल फंड कहां निवेश कर रहा है। ये फंड संपत्ति की उस श्रेणी को प्रदर्शित करते हैं जिसमें वे निवेश करने जा रहे हैं।
1. इक्विटी फंड
ये वे फंड हैं जो इक्विटी मार्केट में निवेश करते हैं। इक्विटी शेयर एक कंपनी के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं और ये शेयर आम तौर पर स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं यदि कंपनी एक सार्वजनिक कंपनी है। इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड में अलग-अलग फंड होते हैं, जो इस बात पर निर्भर करते हैं कि वे किस तरह की कंपनियों में निवेश कर रहे हैं। लार्ज कैप फंड्स, स्मॉल कैप फंड्स, फ्लेक्सी कैप फंड्स, सेक्टर ओरिएंटेड फंड्स आदि।
इक्विटी-उन्मुख फंड निवेश पर अधिकतम रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन वे उच्च जोखिम के साथ भी आते हैं। ये फंड समग्र शेयर बाजार के आधार पर प्रदर्शन करते हैं।
2. ऋण निधि
ऋण संपत्ति का एक अन्य वर्ग है जो निवेश के लिए उपलब्ध है जिसमें डिबेंचर, बॉन्ड आदि शामिल हैं। एक कंपनी के लिए, ऋण वह ऋण है जो उन्होंने लिया है, और आप एक निवेशक के रूप में उन्हें यह ऋण दे रहे हैं, इसलिए इसे ऋण कहा जाता है। और, म्यूचुअल फंड के जरिए इस डेट में निवेश करना आपके डेट फंड के अलावा और कुछ नहीं है। डेट पर रिटर्न की दर तय है लेकिन चूंकि एक फंड एक से अधिक डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश कर रहा है और अनुपात भी बदलता रहता है इसलिए रिटर्न की दर यहां भी घटती-बढ़ती रहती है। लेकिन, आम तौर पर रिटर्न स्थिर होता है लेकिन इक्विटी फंड से कम होता है क्योंकि जोखिम भी कम होता है।
3. हाइब्रिड फंड
ये म्यूचुअल फंड हैं जो इक्विटी और डेट मार्केट दोनों में निवेश करते हैं। आनुपातिक रूप से, वे अपने निवेश को इक्विटी और डेट दोनों में आवंटित करते हैं ताकि इसे सुरक्षित रखा जा सके और साथ ही बाजार में जोखिम भी प्राप्त किया जा सके। इक्विटी फंड की तुलना में जोखिम अपेक्षाकृत कम होता है और रिटर्न भी डेट की सुरक्षा और इक्विटी के एक्सपोजर के साथ संतुलित होता है। जो लोग बाजार का जोखिम उठाने के लिए तैयार नहीं हैं, लेकिन बेहतर रिटर्न चाहते हैं, उनके लिए हाइब्रिड फंड एक अच्छा विकल्प है।
4. एक्टिव फंड बनाम पैसिव फंड
जब आप म्युचुअल में निवेश कर रहे होते हैं, तो मूल रूप से आप म्युचुअल फंड की इकाइयां खरीद रहे होते हैं और पैसे को फंड मैनेजर को दे रहे होते हैं। अब यह फंड मैनेजर निवेश के लिए एक पोर्टफोलियो बना रहा है जहां वह आपका पैसा लगा रहा है। इस प्रबंधक का पोर्टफोलियो पर पूरा नियंत्रण होता है और वह प्रदर्शन के आधार पर अलग-अलग संपत्तियों के आवंटन में बदलाव करता रहता है। इसे एक्टिव फंड कहा जाता है जहां फंड मैनेजर सक्रिय रूप से फंड का प्रबंधन करता है।
लेकिन, शेयर बाजार के पास निफ्टी और सेंसेक्स नामक शीर्ष प्रदर्शन करने वालों का अपना पोर्टफोलियो है। सेंसेक्स और कुछ नहीं बल्कि बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध सर्वश्रेष्ठ 30 कंपनियों का पोर्टफोलियो है। इसी तरह निफ्टी नेशनल स्टॉक एक्सचेंज की 50 बेहतरीन कंपनियों का पोर्टफोलियो है। स्टॉक एक्सचेंज इन सूचियों को अद्यतन करते रहते हैं। तो, क्यों न किसी फंड मैनेजर पर भरोसा करने के बजाय इन सूचकांकों में सीधे निवेश किया जाए। इस तरह के फंड को इंडेक्स फंड या पैसिव फंड कहा जाता है।
5. म्युचुअल फंड से संबंधित बुनियादी अवधारणाएं
